【大勢邸／Sylvia】房貸市場冷颼颼！根據內政部最新統計，今年前五個月全國建物抵押權設定棟數僅約23.8萬棟，較去年同期大減24%，不僅寫下近6年新低，更凸顯在限貸政策與高房價壓力下，購屋族與多屋屋主的申貸意願同步降溫，讓房貸市場一片寒意；其中，桃園市受惠交屋量體仍大、總價相對親民，衰退幅度僅約14.4%，表現相對抗跌，而新竹縣則因高房價、鑑價趨嚴與貸款限制多重夾擊，年減幅高達3成，為主要都會區之最。

▲2025年1~5月全國及都會區建物抵押權設定棟數統計。台灣房屋集團趨勢中心提供

台灣房屋集團趨勢中心執行長張旭嵐指出，建物抵押權設定主要反映的是房貸與轉貸的市場活絡度，當民眾購屋申請貸款，或屋主以名下房產辦理轉增貸以取得資金週轉時，都需完成建物抵押權設定的程序，因此其數量可視為房貸市場的風向球，「觀察今年前五個月，抵押棟數同步下滑，主因一是購屋交易量減，二是銀行資金用途審查更嚴謹，三是資金行情與投資氣氛轉弱，屋主的資金操作需求明顯趨緩。」

張旭嵐補充，尤其在轉增貸用途方面，銀行普遍嚴格限制資金流向，規定不得再用於購置不動產，使得許多原本有意再投資房產的資金動能遭到抑制；而股市與匯市處於高點盤整階段，也讓不少有資產的屋主轉趨保守，不願輕舉妄動辦貸款，進一步壓縮整體房貸市場的活絡程度。

不過，從區域表現來看，仍可見部分抗跌亮點，台灣房屋集團趨勢中心資深經理陳定中分析，桃園市之所以成為主要都會區中衰退幅度最小者，主因在於其房價仍具首購優勢，千萬以內的蛋白區新案選擇充足，即便鑑價略保守，民眾補足價差的能力仍在可及範圍，「而近年桃園的重劃區交屋潮湧現，如青埔、中路、八德等地新案齊發，也讓銀行房貸業務維持一定量能。」

反觀新竹縣則因房價多年大漲，在景氣進入盤整期後，銀行評估風險趨於保守，鑑價偏低，使得首購族難以貸足成數，產生心理負擔而卻步；另一方面，新竹購屋族群多為具資產背景的科技新貴，持有多戶者眾，但在限貸政策下，多屋族貸款成數大幅壓縮，使換屋或再購需求冷卻，「再加上新竹的重劃區發展已相對飽和，新供給減少，自然也拉低了整體購屋申貸需求。」

從抵押權設定棟數的下滑現象來看，2025年的房貸市場正進入觀望與調整期，不僅考驗銀行資金調度策略，也反映民眾購屋與融資行為正逐步轉向保守，後續是否會隨政策鬆綁或市場氣氛回溫而回升，仍需持續觀察。